Asqcharlotte.org

Документы и юриспруденция
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

БреттонВудская валютнофинансовая система это Что такое БреттонВудская валютнофинансовая система

Бреттон вудская валютная система

Бреттон вудская валютная система – это особое валютное регулирование, правила которого отражены в соглашении, подписанном представителями более сорока государств на специальной конференции ООН, посвященной мировым финансовым вопросам. Названа валютная система по месту проведения конференции – курорту Бреттон-Вудс в Соединенных Штатах Америки. Именно тогда, в 1944 году было принято решение о создании Мирового Банка и Международного Валютного Фонда, которые и составили базу новой валютной системы.

Бреттон вудская валютная система создана с целью предоставления определенных свобод мировой торговле, а также для стабилизации курсов валют путем связи их с долларом США и золотом. В связи с этими событиями получил жизнь термин «золотовалютный курс» и зафиксирована официальная стоимость золота – унция по цене 35 долларов. Фактически, доллар стал одним из видов мировых денег, что возлагало большую ответственность на данную валюту.

Функционирование данной системы могло беспрепятственно осуществляться лишь до тех пор, пока золотые запасы США могли позволить свободную конвертацию доллара. Как показала практика, такая ситуация не смогла продолжаться долго.

Кризис Бреттон вудской системы был вызван изменением соотношения главных сил мировой экономики и падением курса доллара США. Поскольку он был ключевой валютой системы, его падение вызвало разрушение фиксированных курсов и всей мировой валютной системы.

Так или иначе, с теми задачами, которые возлагались на нее при создании – восстановление международной торговли и укрепление государств во внешнеторговом балансе – Бреттон вудская система смогла справиться. А ее крах послужил поводом к развитию новой деятельности – торговли валютами.

Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Узнать больше о заработке на FOREX

Если Вы хотите узнать больше о том, как зарабатывать на динамике курсов валют, FOREX CLUB рекомендует Вам пройти бесплатный онлайн-семинар «Как зарабатывать на изменениях курсов валют».

26 февраля 2016 года компания Forex Club вступила в Международную Финансовую Комиссию. Членство в Финансовой Комиссии — это почетный статус, которым наделены только надежные компании с многолетней историей успешной работы.

© 1997– 2020, Forex Club International Limited

The Financial Services Centre, P.O. Box 1823, Stoney Ground,
Kingstown, VC0100, St. Vincent & the Grenadines

Contracting entity of Forex Club International Limited, which accept payments from clients and transfers payments back to clients, are: Holcomb Finance Limited (1087 Nicosia Cyprus), Libertex International Company Limited (Kingstown, St.Vincent & the Grenadines).

Более 25 удобных способов пополнения и снятия
Присоединяйтесь к Forex Club в социальных сетях

Условия перепечатки материалов Политика безопасности

McAfee Защищено SSL

Предупреждение: торговля финансовыми инструментами является рискованным видом деятельности и может принести не только прибыль, но и убытки. Размер возможных потерь ограничен величиной депозита.

Компания не принимает клиентов и не осуществляет деятельность ни в одной из следующих стран с ограниченным доступом, таких как: Россия, США, Япония, Бразилия; стран, определенных FATF как государства с высоким уровнем риска и не сотрудничающие страны, имеющие стратегические недостатки в сфере ПОД/ФТ; и стран, которые находятся под международными санкциями.

Международные финансовые организации, учрежденные по итогу Бреттон-Вудской конференции.

В соответствии с двумя отдельными частями Бреттон-Вудских соглашений были учреждены две международные организации: МВФ, отвечающий за обеспечение стабильности международной валютно-финансовой системы, системы обменных курсов и международных расчетов, и Всемирный банк, которому поручалось предоставлять кредиты разоренным войной странам для восстановления хозяйств и экономического развития менее развитых стран.

Государства могли стать членами Всемирного банка только в том случае, если они были членами МВФ. В обоих организациях предусматривалась трехуровневая структура органов управления: Совет управляющих, состоящий из министров финансов или управляющих Центрального банка каждого государства-члена, которые должны собираться не реже одного раза в год; Исполнительного совета, функционирующего на постоянной основе в штаб-квартире организации; и административного аппарата, возглавляемого президентом Всемирного банка или директором-распорядителем МВФ. Согласно традиции президентом Всемирного банка всегда был американец, а директором-распорядителем МВФ – европеец.

В отличие от ООН, в котором действует система голосования «одна страна – один голос», в Бреттон-Вудских учреждениях применяется принцип «взвешенного» голосования — число голосов каждого государства-члена определялось в зависимости от его квоты в МВФ или доли в капитале Всемирного банка.

В соответствии с уставом каждого учреждения Исполнительный совет состоял из двенадцати директоров: пяти назначенных, представляющих государства с наибольшей квотой или долей капитала, и семи избираемых на двухлетний срок остальными государствами, организованными в соответствующее количество групп. Эти группы формируются на основе общности интересов, языка или географического положения стран. Общее количество исполнительных директоров со временем возрастало по мере увеличения количества членов.

Право вето не предусматривалось, однако для принятия важных решений требуется такое количество голосов, что США и члены Европейского союза, участвующие в совместном голосовании, могут заблокировать любое предложение.

Хотя основные правила, регулирующие международную финансовую систему, с тех пор кардинально изменились, организация и управление МВФ и Всемирным банком остаются, по существу, такими же, какими были заложены в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции.

Routes to finance

Бреттон-вудская система стала замечательным достижением глобальной координации. Он установил доллар США как глобальную валюту, снимая мир с золотого стандарта. Он создал Всемирный банк и Международный валютный фонд. Эти две глобальные организации будут следить за новой системой.

Бреттон-Вудс создал Америку в качестве доминирующей державы этих двух организаций и мировой экономики.

Это потому, что он заменил золотой стандарт долларом США. После подписания соглашения Америка была единственной страной, в которой была возможность печатать доллары.

Бреттон-Вудское соглашение

Бреттон-вудское соглашение было создано на конференции 1944 года всех союзных стран Второй мировой войны. Это произошло в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гэмпшир. В соответствии с соглашением страны пообещали, что их центральные банки будут поддерживать фиксированные обменные курсы между их валютами и долларом. Как именно они это сделают? Если валютная ценность страны стала слишком слабой относительно доллара, банк скупает свою валюту на валютных рынках. Это снизит предложение, что поднимет цену. Если его валюта станет слишком высокой, банк будет печатать больше. Это увеличило бы предложение и снизило бы его цену.

Члены бреттон-вудской системы согласились избегать любых торговых операций. Например, они не будут снижать свою валюту строго для увеличения торговли.

Но они могут регулировать свои валюты при определенных условиях. Например, они могут принять меры, если прямые иностранные инвестиции начнут дестабилизировать их экономики. Они могли бы также скорректировать свои валютные ценности для восстановления после войны.

Как он заменил золотой стандарт

До Бреттон-Вудса большинство стран следовали золотому стандарту.

Это означает, что каждая страна гарантирует, что она выкупит свою валюту за ее ценность в золоте. После Бреттон-Вудса каждый член согласился выкупить свою валюту за доллары США, а не за золото. Почему доллары? Соединенные Штаты держали три четверти мировых запасов золота. Никакой другой валюты не хватило золота, чтобы поддержать ее в качестве замены. Значение доллара составляло 1/35 унции золота. Бреттон-Вудс позволил миру медленно перейти от золотого стандарта к стандарту доллара США.

Теперь доллар стал заменой золота. В результате стоимость доллара начала увеличиваться по отношению к другим валютам. Спрос у него был больше, хотя его ценность в золоте осталась прежней. Это несоответствие по стоимости заложило семена для краха системы Бреттон-Вудса спустя три десятилетия.

Читать еще:  Кредит Европа Банк: лучшие потребительские кредиты и кредиты наличными в банке

Почему это было необходимо

До первой мировой войны большинство стран были на золотом стандарте. Но они ушли, чтобы они могли распечатать валюту, необходимую для оплаты военных расходов.Это вызвало гиперинфляцию, поскольку предложение денег переполнило спрос. Стоимость денег упала настолько резко, что в некоторых случаях людям нужны были тачки, полные денег, чтобы купить буханку хлеба. После войны страны вернулись к безопасности золотого стандарта.

Все прошло хорошо до Великой депрессии. После краха фондового рынка 1929 года инвесторы переключились на валютную торговлю и товары. Это подтолкнуло цену золота, в результате чего люди погасили свои доллары за золото. Федеральная резервная система ухудшила ситуацию, защищая золотой резерв страны путем повышения процентных ставок. Неудивительно, что страны были готовы отказаться от чистого золотого стандарта.

Бреттон-Вудская система дала нациям большую гибкость, чем строгое соблюдение золотого стандарта, но менее волатильность, чем вообще никакой стандарт. Страна-член по-прежнему сохранила способность изменять стоимость своей валюты, если это необходимо, для устранения «фундаментального неравновесия» в балансе текущего счета. (Источник: «Бреттон-Вудс», Бенджамин Коэн. «Краткая история Бреттон-Вудса», «Время.»

Роль МВФ и Всемирного банка

Бреттон-вудская система не могла бы работать без МВФ.

Это потому, что страны-члены нуждаются в этом, чтобы выручить их, если их валютные ценности стали слишком низкими. Им нужен какой-то глобальный центральный банк, который они могли бы заимствовать, если бы им нужно было подкорректировать стоимость своей валюты и не имели средств. В противном случае они просто похлопывали бы по торговым барьерам или повышали процентные ставки.

Страны Бреттон-Вудса решили не давать МВФ полномочия глобального центрального банка, чтобы печатать деньги по мере необходимости. Вместо этого они согласились внести свой вклад в фиксированный пул национальных валют и золото, которое будет удерживать МВФ. Каждый член бреттон-вудской системы имел право заимствовать то, что ему нужно, в рамках своих взносов. МВФ также отвечал за соблюдение Бреттон-Вудского соглашения.

Всемирный банк, несмотря на свое название, не был центральным банком мира. Во время Бреттон-Вудского соглашения Всемирный банк был создан для кредитования европейских стран, опустошенных Второй мировой войной. Теперь цель Всемирного банка заключается в том, чтобы ссужать деньги на проекты экономического развития в странах с формирующимся рынком.

Крах бреттон-вудской системы

В 1971 году Соединенные Штаты страдали от массовой стагфляции. Это смертельная комбинация инфляции и спада. Это было частично результатом роли доллара в качестве глобальной валюты. В ответ президент Никсон начал срывать стоимость доллара в золоте. Никсон переоценил доллар до 1/38 унции золота, затем 1/42 унции.

Но план обернулся. Он создал пробег в золотых запасах США в Форт-Ноксе, поскольку люди выкупили свои быстро девальвирующие доллары за золото. В 1973 году Никсон полностью отцепил стоимость доллара от золота. Без контроля цен золото быстро увеличилось до 120 долларов за унцию на свободном рынке. Бреттон-Вудская система была закончена.(Источник: «Суета над девальвацией доллара», Время, 4 октября 1971 г.)

Бреттон-вудская система – что это было?

Бреттон-Вудская система – это международная система, которая появилась после второй мировой войны, определяющая международные валютные отношения и взаиморасчеты. Ее возникновение является следствием конференции в Бреттон-Вуд, на которой были определены международные правила торговли. В результате конференции появились Международный Банк Реконструкции и Развития и Международный Валютный Фонд. Доллар США стал после конференции одной из мировых валют, так же как и золото.

Основные принципы системы

Бреттон-Вудская система создавалась с целью восстановления международной торговли и предоставление ресурсов странам участницам во внешнеторговых операциях при возникновении трудностей.

Основными принципами системы явились следующие положения:
• Твердый обменный курс золота к доллару США,
• Фиксированные обменные курсы национальных валют стран, подписавших соглашение, к доллару США,
• Национальные банки поддерживали фиксированный обменный курс с помощью интервенций,
• Изменение валютного курса допускалось через девальвации и ревальвации,
• Структурные части системы – Международный Банк Реконструкции и Развития и Международный Валютный Фонд, регулирующие экономические взаимоотношения между странами участницами.

В результате принятых положений системы доллар США стал мировой валютой, обеспеченной золотым запасом Америки. Это привело к тому, что доллар стал базовой валютой в международных взаиморасчетах. Ослабевшая экономика Великобритании после второй мировой войны не могла противопоставить доллару свою валюту.

Такое положение дел на мировом рынке могло продолжаться до того момента, пока доллар был подкреплен золотым запасом Америки, который на момент подписания соглашения составлял 70% мировых запасов добытого золота. Это было выгодно Америке, и она всячески старалась сохранить господство доллара на мировом рынке. Однако золотые запасы таяли, и крах доллара становился неизбежным.

Кризис Бреттон-Вудской системы

Несмотря на все попытки США сохранить свои золотые запасы, золота становилось все меньше и меньше. Даже запрет обмена долларов на золото во всех местах кроме казначейства США не помогал сохранить золотой запас. С 1949 по 1970 года золотой запас США сократился в два раза. Это не могло не повлиять на положение доллара на мировом рынке.

Твердый обменный курс доллара к золоту привел к тому, что сначала Франция заявила о необходимости прекратить мировое господство доллара, а затем и Германия присоединилась к этому. Соблюдая все формальности, и не смотря на давление США, Франция предъявила к обмену на золото полтора миллиарда долларов. Америке пришлось произвести обмен на золото по твердому курсу.

Действия Франции и Германии не смогли повалить доллар, но удар был сильным. Это создало опасный прецедент для США. В ответ на это США приняло свои меры защиты и в одностороннем порядке отказалось от всех своих обязательств по обеспечению доллара золотом и свободном его обмене на золото.

К 1970 году произошло передвижение основных золотых запасов. Баланс сместился в пользу Европы. Результатом этого стало появление новых финансовых центров в Западной Европе и Японии. Доверие к доллару, как к резервной валюте, падало. Многие страны стали использовать валюты ведущих стран Европы в качестве резервной валюты. Это стало причиной утраты мирового господства доллара. Все это привело к кризису системы. Впрочем, для кризиса были и другие причины:
• Неустойчивость в экономике совпала с замедлением развития экономик в 1967 году.
• Увеличение инфляции влияло отрицательно на конкурентоспособность товаров на мировом рынке многих фирм и приводило к спекуляциям на валютном рынке.
• Нестабильность национальных валют и появление сильных игроков на мировом рынке (Япония, Германия, Франция) привело к ослаблению экономики США.
• Изменение сил на мировой арене требовало пересмотра положений Бреттон-Вудской системы, принятых в 1944 году.
• Спекулятивное движение горячих денег из одной страны в другую только усиливало валютный кризис.

Смитсоновское соглашение

В 1971 году США прекратило обмен долларов на золото. При этом была введена надбавка на импортируемые товары. После всего этого страны не пришедшие к плавающему курсу собственных валют были вынуждены сделать это. Это касалось тех стран у которых было положительное сальдо платежных балансов. Однако финансовые институты этих стран старались ограничить резкое повышение курса, чтобы сохранить конкурентоспособность товаров своих производителей. Опасность возврата к протекционистской политике была устранена после переговоров в Смитсоновском университете и подписанного в результате переговоров соглашения. Основные положения этого соглашения заключались в нескольких пунктах:
1. Согласованы многосторонние условия пересмотра курсов валют, что привело к девальвации доллара США.
2. Уровень колебания курсов валют был ограничен планкой в 2,25% от нового курса валюты, что ограничивало свободное плавание курса.
3. США отменило 10% надбавку на импортные пошлины.

В результате подписанного соглашения курс валют ведущих стран вырос по отношению к доллару на 7-19%. Также вырос и курс валют других стран. Результатом этого стало то, что золотовалютный стандарт перешел в бумажно-долларовый.

Читать еще:  Как узнать лицевой счет карты Сбербанка через Сбербанк Онлайн

По сути, Бриттон-Вудская система стала переходной. Позволив США укрепить положение доллара на мировом рынке и восстановить экономики стран после войны. Эта система не могла существовать постоянно из-за перераспределения баланса сил и экономического подъема стран Европы. Выход на политическую и экономическую арену СССР, с его запасами и добычей природных ископаемых, помог перераспределению золотого и сырьевого запаса на мировой арене, ослабив позиции США.

Кризис системы привел к необходимости принятия новой системы денежных взаимоотношений на мировом рынке. Такой системой стала Ямайская система, предполагающая свободный курс валют и их обращение в мировой экономике. Эта система действует до сих пор.

Институты Бреттон-Вудса

Такие учреждения Бреттон-Вудской системы, как Международный валютный фонд и МБРР, сохранили и в новой системе свое значение. МВФ кредитовал и кредитует страны в случае проблем с платежными балансами. Задача фонда – предотвратить валютные кризисы, ситуацию, когда страна становится неплатежеспособной, избавить от резких изменений валютных курсов. Примерами наиболее эффективной работы МВФ стало кредитование Южной Кореи, после которого она вышла в лидеры по экономическому росту. Позитивны результаты работы в Турции, Мексике. Неудачами можно считать работу фонда в Аргентине, Греции. Большие претензии к работе фонда есть и у экономистов из стран бывшей Югославии, которые упрекают фонд в политике последовательной деиндустриализации региона. Такие же претензии высказывают и многие другие страны Восточной Европы, входившие когда-то в состав республик СССР или его сателлитов.

России тоже были предоставлены огромные кредиты МВФ. МБРР предоставляет кредиты на финансирование крупных проектов, либо структурных реформ целых отраслей, как правило, под гарантии правительства. Россия получала займы для реструктуризации угольной промышленности, реформы лесной отрасли, судебной системы. Но они не помогли предотвратить девальвацию и кризис 1998. В конце 1990-х — начале 2000-х годов стало очевидно, что РФ больше не требуются заемные средства, последние обязательства перед институтами были погашены в 2005 году.

Очевидно, что по истечении 75 лет мировой финансовый миропорядок устарел и требует альтернативы, хотя и продержится еще какое-то время. Рынок сейчас активно ищет новые формы миропорядка. Это больше не мир Америки, но при этом еще не чей-либо еще. Ростками новой альтернативы очевидно можно назвать создание банков БРИКС и Азиатского банка развития. Хотя и роль институтов Бреттон-Вудской системы в современном мире далеко не исчерпана.

Вызовы, на которые предстоит отвечать (по мнению МВФ)

• Сдвиг в структуре глобальной экономики и политической силы. В 2000 году развитые экономики создавали 57% валового мирового продукта по паритету покупательной способности, к 2024, по прогнозам МВФ, эта доля снизится до 37%. Китай же вырастет до 21% с 7, а остальные азиатские страны дадут 39%, тогда как США и ЕС – 14% и 15%.

• Рост соперничества великих держав – ухудшение отношений между западными странами и Китаем. США назвали Китай стратегическим конкурентом, а ЕС – экономическим конкурентом в достижение технологического лидерства. Сотрудничество больше не будет простым.

• Разворот к популистской политике в ряде развитых стран. Одной из главных черт популизма является подозрительное отношение к технократической экспертизе, имеются в виду центральные банки, финансовые министерства и международные институты, в первую очередь, МВФ.

• Замедление глобализации, особенно заметное в финансовой сфере, но также и в торговле.

• Технологический прогресс стал движущей силой экономического роста, и это несет новые уязвимые места и потрясения, в частности, в области безопасности и на рынках труда.

• Рост финансовой неустойчивости в последние десятилетия. Уровень долга к ВВП вырос, долг перешел из частного в государственный сектор, и из развитых в развивающиеся экономики.

• Феномен секулярной стагнации, обозначенный экономистом Лоуренсом Саммерсом из Гарварда, и состоящий в низком спросе, выражающемся в комбинации низкой инфляции, низкой или сверхнизкой ставке, похоже, является структурным явлением и продолжит развиваться. Возможностирешенияэтойпроблемыкрайнеограничены.

• Растущая роль климатической повестки. Это будет иметь важное влияние на стратегии развития и макроэкономическую политику во всех странах, но особенно в более бедных и уязвимых.

1.Парижская мировая валютная система. Официальные её начало зафиксировано соглашением на Парижской конференции в 1867 году. Суть данного соглашения состоит в том, что золото юридически было признано единственной формой мировых денег.

p, blockquote 3,0,0,0,0 —>

Основные характеристики первой мировой валютной системы

1. золото несёт функцию мировых денег
2. денежные единицы имеют золотое содержание
3. золото- единственное средство платежа
4. золото может свободно размениваться исключительно на британский фунт стерлингов
5. имеют хождение исключительно те банкноты, которые реально можно обменять на золотой
6. отклонение курсов валют не превышает 1%.

p, blockquote 4,1,0,0,0 —>

Что обсуждалось

Конечно же, не все предложения, выдвинутые на конференции, были одобрены. Так и не было принято создание Международной торговой организации и Международного клирингового союза. Первая должна была основать стандарты и правила международной торговли. Но после нескольких попыток ратификации устав организации так и не был утвержден. И только в 1995 году бы создан ее современный аналог — ВТО.

Международный клиринговый союз продвигался английским экономистом Джоном Кейнсом. По его замыслу такой союз должен был решать проблему выхода из кризиса стран с большим торговым дефицитом, которые вынуждены платить огромные проценты для обслуживания своего долга. МКС должен был ввести единую валюту для расчётов между странами, а также ограничивать максимальный долг страны половиной от суммы ее торговых операций за 5 лет. Однако американский делегат, Гарри Д. Уайт, заблокировал данный проект. Считается, что это был вариант сдерживания господства доллара и снижения долговой нагрузки в которой оказались многие страны Европы в результате войны.

Напомним: на дворе 44 год, до конца войны ещё далеко, однако США и Европа уже начинают делить мир. К слову вопрос участия СССР был под сомнением, поскольку страна была занята в войне и откровенно американоцентричные варианты повестки, докладов и варианты решений конференции были на столе у Сталина ещё до начала встречи. Тем не менее, нашей стране нужен был второй фронт и любая помощь в изнуряющей войне.

  • Цена золота жёстко фиксирована — 35 долларов за тройскую унцию;
  • Установлены твёрдые обменные курсы для валют стран-участниц к ключевой валюте;
  • Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (+/- 1 %) с помощью валютных интервенций;
  • Допускаются изменения курсов валют через ревальвации или девальвации;
  • Организационные звенья системы — Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в иностранной валюте для покрытия дефицита платёжных балансов и поддержки нестабильных валют, осуществляет контроль за соблюдением принципов работы валютных систем стран-участниц, обеспечивает валютное сотрудничество.

Для золота была установлена твёрдая цена: 35 долл. за 1 тройскую унцию. В результате США получили валютную гегемонию, оттеснив своего ослабевшего конкурента — Великобританию. Фактически, это привело к появлению Долларового стандарта международной валютной системы, основанной на господстве доллара. Точнее говорить о Золотодолларовом стандарте. В середине XX века США принадлежало 70 % всего мирового запаса золота. Доллар — валюта, конвертируемая в золото, — стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчётов, валютных интервенций и резервных активов. Национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами.

Валютные интервенции рассматривались как механизм адаптации валютной системы к изменяющимся внешним условиям, аналогично передаче золотых запасов для регулирования сальдо платёжного баланса при золотом стандарте. Курсы валют можно было изменять лишь при наличии существенных перекосов платёжного баланса. Именно эти изменения валютных курсов в рамках твёрдых паритетов назывались ревальвацией и девальвацией валют.

Читать еще:  Отличия вклада от депозита

БреттонВудская валютнофинансовая система это Что такое БреттонВудская валютнофинансовая система

Ишхан Сохакян
К.э.н., докторант Института математики им. В.А.Стеклова НАН РФ

Состоявшаяся в 1944г. в Бреттон-Вудсе конференция была призвана уменьшить тарифы и другие препоны для международной торговли, создать глобальную экономическую систему (framework) с целью доведения до минимума экономических конфликтов между государствами. В результате конференции были учреждены Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международный валютный фонд (МВФ). МБРР в дальнейшем был переименован в известный нам Всемирный банк.

Е.Ф.Авдокушин считает, что Бреттон-Вудское соглашение является важнейшим этапом развития международной валютной системы, изменившим всю ее структуру. Общий стержень оценок современный экономистов заключается в том, что система является одним из ярких проявлений америкоцентризма.

В.Ф.Коломийцев отмечает, что доллар стал инструментом финансовой эксплуатации ряда стран. Г.Шмильд, изучив перспективы американского развития послевоенных лет, пришел к выводу, что представители США Генри Моргентау и Гарри Декстер Уайт желали приписать доллару доминирующую роль в валютной системе.

Этапы развития международной валюты

Международная валюта прошла следующие этапы развития:

1. «Золотой стандарт»

2. Бреттон-Вудская система

3. Современный этап ямайского или валютного развития.

«Золотой стандарт»

Понятие «золотой стандарт», как и система, возникли в 19-м веке. Это было обусловлено необходимостью регламентирования товарооборота между Северной Америкой и Европой. Система просуществовала до 1914г. и имела следующие особенности:

— Валютная система страны имела взаимосвязанную с золотом цену,

— Любой человек по желанию мог обменять валютную единицу на золото,

— Была создана возможность использовать золотые монеты, которые могли выступать как средство обмена или купли наряду с национальной валютой.

Первая мировая война дестабилизировала эту систему, поскольку для покрытия военных расходов государства обязаны были взять крупные кредиты, что существенно препятствовало их дальнейшему развитию.

Бреттон-Вудская система

В 1944г. по инициативе США состоялась Бреттон-Вудская конференция, в которой участвовали 44 страны, в том числе США, СССР, Англия и т.д. Основой Бреттон-Вудской системы было международное соглашение – первое практическое применение в качестве основы финансовой системы.

На конференции были разработаны концепция и элементы системной структуры международной валютной системы:

— Стабильность валютной системы,

Бреттон-Вудс укрепил роль доллара как международной валюты, а курсы валют других стран связал с долларом и «укрепил» их стоимости, зафиксировав их курсы. Не разрешалось отклонение от курса валюты на более чем +/-1%. В случае превышения этого предела данная страна посредством своих резервов должна была купить на международной площадке свою валюту, образуя дефицит национальной валюты и, как следствие, повышение ставки национальной валюты. Эта политика получила название «валютная интервенция».

Бреттон-Вудская система завершилась в 70-х гг., когда 15 августа 1971г. США, имея большой дефицит долларов, вынуждены были отказаться от процесса конвертации национальных валют в доллары.

Современный этап ямайского или валютного развития.

Система современной валюты сформировалась в 1976г., в результате подписания Ямайского соглашения.

Основные характеристики ямайской системы следующие:

— Замена стандарта золота и доллара многовалютной системой,

— Переход от фиксированного валютного курса к плавающему курсу.

Бреттон-Вудская конференция и вызовы глобализации

ВБ и МВФ часто называются Бреттон-Вудскими институциями. К МБРР в дальнейшем присоединились Международная финансовая корпорация (МФК) и Ассоциация международного развития (АМР). МБРР предоставляет кредиты государствам-членам или имеющим правительственные гарантии предприятиям для определенных программ. МФК предоставляет рисковый капитал (venture capital) частным предприятиям, независимо от гарантий покрытия. АМР предоставляет концессионные кредиты самым бедным странам.

Как отмечено в 1-й статье соглашения Всемирного банка (Articles of Agreement), его цель – реконструкция и развитие государств-членов, стимулирование частных иностранных инвестиций посредством становлениями гарантом для иных инвестиций частных инвесторов или участия в них, стимулирование долгосрочного сбалансированного роста международной торговли и сохранения баланса в платежных расчетных счетах государств-членов, тем самым содействуя производительности, повышению уровня жизни и улучшению рабочих условий на их территории, урегулирование своей политики, дающей возможность отдать приоритет наиболее полезным и неотложным проектам (соглашение МБРР впервые было опубликовано в «2UNTS 134» и доступно на сайте http//:www.worldbank.org).

Основной целью международной валютной системы, как предусмотрено в соглашениях МВФ, является обеспечение системы (framework), которая будет способствовать обмену услуг и капитала между государствами. Более того, в 1-й статье отмечено, что МВФ должен внушать своим членам доверие, временно делая доступными для них общие средства Фонда.

В этом и заключается главный смысл – побудить мир к глобализации.

Однако наряду с положительными сторонами глобализации следует отметить также проблемы, которые она порождает.

Понятие «глобализация» было пущено в широкое обращение в 80-х гг. 20-го века: согласно формулировке И.Бартельсона, хотя мало кто понимает, что такое глобализация, тем не менее никто не сомневается в ее существовании.

Основными факторами глобализации являются:

— Развитие науки и техники,

— Развитие экономического миропорядка,

— Распространение мировой и местнон цивилизаций,

— Прохождение общества по этапам «аграрный-индустриальный-постиндустриальный» или «традиционный-модерн-постмодерн», каждый из которых можно рассматривать как отдельный этап глобализации.

Согласно одной из формулировок, «Глобализация – это многофакторное, синергическое явление, стремящееся к созданию глобальных экономических, финансовых, коммуникационных и информационных сетей, которые, распространяясь по всему миру, стремятся заключить мировую цивилизацию в одну единую целостную систему».

Можно выделить три этапа или волны глобализации:

1. Конец 19-го – начало 20-го века, когда торговые и капитальные инвестиции распространились в большей части мира. Две мировые войны пресекли их ход.

2. 70-90-е годы 20-го века, предпосылками которого стали революции в сфере информаици и телевидения.

3. Современный этап, который начался в 90-е годы прошлого века и продолжается до сих пор. Предпосылками этого этапа стали:

— распад СССР и социалистического лагеря в целом, обеспечивший замену плановой экономики рыночной,

— разворачивание информационной революции, в результате которой сформировались электронная экономика, электронные финансовые структуры, электронные деньги. Все это ослабило роль и значение национальных государств.

— крушение идеалов проекта модерна и просветительства, общими принципами которого были рационализм, прогресс, научный технологизм.

В результате современных процессов глобализации существенно ослабевает роль государства, следствием чего являются вооруженные конфликты.

Вооруженные конфликты существенно исказили последнее десятилетие, и, по всей вероятности, они будут продолжаться, если не получат решения порождающие их глубинные причины, которых множество, и все они разные, однако два фактора выделяются как главные. Первый – ослабевание роли государства, второй заключается в том, что глобализация создала возможности для «конфликтогенных предпринимателей». В самой «неудачной» части глобализируемого мира общества преимущественно малообеспеченные. Когда именно правительство не отвечает критериям и действует безответственным образом, когда государства более не в силах поставлять товары, а люди необеспеченны, конфликтогенные предприниматели на основе племенных идентичностей, этнической, религиозной принадлежности вербуют людей, что и приводит к вооруженным конфликтам.

Одним из главных вопросов этой эпохи глобализации является то, как распределить власть в будущем. Какой будет самая существенная роль государства, частного сектора, гражданского общества и межправительственной системы. Мы идем к какому-то мировому управлению. Если это так, то каким будет его структурный и властный охват? Будет ли это децентрализованное, «космополитичное» мировое управление с множеством властных пластов, состоящим из всевозможных новых, формируемых властью, скрещивающихся друг с другом сетей, которые включат союзы социального обеспечения, культурные и гражданские союзы?

Главное – процесс, и именно процесс формирует окончательный результат. Никогда нельзя допускать, чтобы успокаивающие проекты будущих утопистов заменили работу, которую нужно проводить сегодня и завтра для решения нынешних уязвимых проблем. Сегодня они нуждаются в адекватной реакции, а не в неопределенных обещаниях о том, что ситуация улучшится при следующем поколении или позже, во время второго или третьего.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector
×
×