Asqcharlotte.org

Документы и юриспруденция
8 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Что такое дивиденды

Что такое дивиденды простыми словами — виды и размеры

Что такое дивиденды – это часть прибыли предприятия, которые владельцы ценных бумаг получают в конце финансового года. Объем материальных средств зависит от итогов решения собрания акционеров, но не может превышать количества, предложенного директорским советом. Выплаты не всегда стабильные: может происходить их задержка или невыплата при сложной экономической ситуации для предприятия.

Что не относится к дивидендам?


Они разделяются по нескольким статьям:

  • За год деятельности;
  • За полугодовой период;
  • За квартальный срок.

По способу оплаты:

  • Традиционно денежный способ;
  • Имущественный способ распределения.

В зависимости от вида акций:

  1. Обычные – для них сумма определяется на совете директоров;
  2. Привилегированные. Уставом общества закрепляется сумма выплат по таким акциям, их выплачивают с преимуществами по срокам;
  3. Акции частичного характера – по ним выплаты назначаются за несколько этапов в течении периода времени, оговоренного ранее;
  4. Акции полные – выплата носит разовый характер в полном объеме.

Сроки выплаты

Не существует строгих требований по тому, как часто компания должна платить дивиденды. Она может сделать это в любой момент при двух условиях: наличия чистой прибыли и решения акционеров.

Стабильные и большие компании устанавливают понятные алгоритмы отчисления дивидендов. Они знают, что смогут делать регулярные выплаты для акционеров.

Небольшие компании не уверены, что способны делать выплаты постоянно. Поэтому откладывают прибыль в «кубышку», а потом решают куда направить средства. Либо на развитие, либо на дивиденды.

Российский фондовый рынок – развивающийся, а большинство компаний – растущие. Поэтому часто дивиденды выплачиваются раз в год. Но есть несколько крупных фигур, которые рассчитываются ежеквартально. Например, «Северсталь», НЛМК, QIWI.

Налогообложение

При инвестировании через брокерский счет все вопросы, связанные с налогообложением, на себя возьмет брокер. Инвестор будет получать на свой счет уже очищенную от налоговых издержек сумму дивидендных выплат.

Если акции были приобретены без участия финансового посредника, то налоговую декларацию придется заполнять самостоятельно. На дивиденды начисляется НФДЛ, его размер равен 13 % от суммы выплаты.

Как получить дивиденды

Принятие решения о дивидендных выплатах проходит в 2 этапа:

  1. Совет директоров компании или Наблюдательный совет (например, в Сбербанке) рекомендует размер дивидендов.
  2. Общее собрание акционеров принимает решение о размере и форме выплат по всем категориям акций. В большинстве случаев оно поддерживает рекомендацию Совета директоров.

Решение может быть принято в течение 3 месяцев после окончания отчетного периода (первого квартала, 6 или 9 месяцев отчетного года). Чаще доход выплачиваться не может. Поэтому, если вас интересует вопрос, как получать дивиденды с акций Газпрома ежемесячно, мой ответ – только самостоятельно распределив полученную один раз в год сумму на каждый месяц.

  1. Не позднее чем за 20 дней до общего собрания акционеров должна быть размещена о нем информация в открытом доступе.
  2. В течение 4 дней после него публикуются принятые решения.
  3. Через 10 – 20 дней после собрания проходит закрытие реестра акционеров (список лиц, получающих право на выплаты).
  4. После дивидендной отсечки в течение 10 дней деньги направляются брокерской компании, где у акционера открыт счет. В течение 25 дней доход получат все акционеры.

Главная мысль, которую должны вынести из этого регламента инвесторы, – что с момента выпуска отчетности компании до реальной выплаты денег проходит большой срок в несколько месяцев (минимум 2 месяца). Этого достаточно, чтобы определиться, хотим ли мы купить ценные бумаги в свой портфель и попасть в реестр акционеров.

Можно получить преимущество перед большинством инвесторов, если сразу после выхода отчетности самостоятельно рассчитать прогнозный размер дивидендов. Для этого заранее надо изучить дивидендную политику и узнать процент чистой прибыли, направляемый на дивиденды. В отчетности посмотреть сумму чистой прибыли за отчетный период.

Например, “Ленэнерго” направляет 10 % чистой прибыли по РСБУ на выплаты по привилегированным акциям. За 2018 год компания заработала чистой прибыли в размере 10,386 млрд рублей. 10 % от этой суммы – 1,0386 млрд рублей. Количество привилегированных акций в обращении – 93,26 млн штук. Минимальный дивиденд на одну бумагу – 1 038,6 / 93,26 = 11,14 руб. Летом 2019 года именно эта сумма и была выплачена акционерам.

Выше шла речь о дивидендной отсечке. Это дата определения списка акционеров, которым выплачиваются дивиденды. Покупка акций физическими лицами для получения дивидендов должна быть произведена до этой даты.

Рассмотрим на примере. Дивидендная отсечка – пятница. Акции на Московской бирже торгуются в режиме “Т+2”, т. е. запись о том, что вы стали владельцем ценных бумаг, появится только через 2 дня после фактической покупки. Получается, что последний день для приобретения – среда. Те, кто купят ценные бумаги в четверг, дивидендов не получат.

Как быть, если в расчет попадают выходные. Например, день закрытие реестра выпадает на вторник, а в субботу и воскресенье биржа не работает. Последний день для покупки в этом случае – пятница.

Читать еще:  Покупка монет Сбербанком в 2018 году из драгоценных металлов

Еще одно важное понятие, которое должен знать инвестор, – дивидендный гэп. Это снижение стоимости акций после отсечки примерно на размер выплаченных дивидендов. Почему так происходит?

Решение о выплатах известно за несколько недель до отсечки. Получается, что с этого момента времени стоимость ценной бумаги включает суммы, которые должны быть выплачены акционерам. Инвесторы, которые купят акции после отсечки, уже не получат дивидендов. Именно поэтому цена и снижается, потому что дивидендной суммы уже нет в стоимости бумаги.

Если в компании дела идут хорошо, то через некоторое время гэп закрывается, и акции снова растут в цене. По предыдущему примеру дивидендный гэп наступит в понедельник. Когда он закончится, никто не знает. Иногда это происходит за несколько дней, иногда – недель, а бывает, что месяцами гэп не закрывается.

Покупка

Акциями торгуют на фондовых биржах. Частные лица принимать участие напрямую в торгах на бирже не могут, и привлекают для этого брокеров – посредников между покупателями, биржей и продавцами. Для покупки ценных бумаг необходимы следующие действия:

ДействиеОписание
Выбор брокераОт того, какие ценные бумаги будут приобретаться, зависит выбор брокера. При покупке акций российских компаний можно обратиться к любому брокеру, иностранных — брокеру, торгующему на международных биржах. Нужно выбирать брокеров, имеющих высокий рейтинг и доступные тарифы. Средняя комиссия за брокерские услуги составляет 0,02-0,5% от размера сделки. Необходимо учитывать и минимум денежных средств, с каким совершает финансовые операции брокер (30 – 100 тыс.р.)
Заключение договораДля подписания договора на брокерское обслуживание, необходимо посещение офиса брокера. Процедура оформления займёт около 30 минут, при этом клиенту открывается торговый счёт
ПокупкаНа счёт перечисляется нужная сумма денежных средств, выбираются ценные бумаги, и совершается покупка по телефону или при помощи специального терминала. На фондовых биржах акции продаются лотами. К примеру, пакет Сбербанка составляет 10 акций, Сургутнефтегаза – 100 акций

Став владельцем акции, останется только ожидать решения о выплате очередных дивидендов акционерам. Получать дивидендные выплаты обладателям ценных бумаг можно, открыв индивидуальный инвестиционный счёт, так как в этом случае владелец освобождается от уплаты налога на доходы.

Уплата налогов

Рассмотрим налогообложение дивидендов для физических лиц.

Ставка налога в 2019 году составляет:

  • 13 % — для резидентов РФ.
  • 15 % — для нерезидентов РФ.

Резидентами Российской Федерации признаются те лица, которые за последние 12 месяцев прожили на территории страны не менее 183 дней (непрерывно или нет – не важно). Гражданство при этом на статус не влияет.

Важно! Обязанность по уплате налога на дивиденды лежит на Акционерном обществе. Инвестор же получает чистый доход и не обязан самостоятельно отчитываться в налоговую инспекцию.

Однако если дивиденды передаются акционеру не в денежной, а натуральной форме (товары, имущество и пр.), АО сообщает в налоговую о невозможности удержания НДФЛ. В таком случае обязанность по уплате налогов переходит к инвестору.

Что такое дивиденды – определение

Что такое дивиденды, как понять это выражение, ─ а это не что иное, как часть прибыли предприятия имеющего акции и по ним выплачиваются деньги акционерам. Простым языком владелец акций крупных компаний имеет право получить часть прибыли (дивиденды) по акциям этой компании, но всегда есть нюансы, это:

Крупные компании выплачивают дивиденды по результатам определенного временного периода не всегда.

Важно для инвестора, он же владелец акций, это показатель роста прибыли, положительного потенциала компании.

Динамика роста определяет высокую степень доходности предприятия, а это значительно лучше получения промежуточных премий.

Специалистами рассматривались крупные акционерные предприятия России, и было выяснено, что отличие между размерами дивидендов и стоимости акций составляет от 2% до 6%, что является незначительной величиной.

Премии инвесторам (дивиденды), по мнению экспертов, выше у предприятий нефтяного бизнеса, это: ТНК, ТАТНЕФТЬ, Башнефть, другие компании. Существует рекомендация, что для большинства акционеров, не имеющих права голосовать на общем собрании (миноритарные акционеры), желательно для получения высоких дивидендов покупать привилегированные акции, по ним премиальные выплаты намного выше, хотя стоимость их ниже.

Специалисты показывают простой схемой, что такое дивиденды, это :

когда открывается предпринимательское дело и есть уставной и резервный капитал;

в производство учредителями компании вкладываются средства, а взамен инвестор получает имущественную долю и часть будущего дохода;

они отражаются акциями или другими документами, приравненными к ценным бумагам.

Какие выплаты бывают

Рассматривая вопрос, что такое дивиденды, простыми словами ─ часть прибыли за установленный период времени компании, которую получает акционер.

Существуют разные виды выплат, это обуславливается оговоренным временным периодом, они могут быть, это :

Читать еще:  Пошаговая инструкция как оплатить Платон через Сбербанк Онлайн, пополнив счет сервиса

каждый квартал – 4 раза в год;

ежегодные начисления – 1 раз за 12 месяцев.

Когда предпринимательская деятельность основывается на коллективном владении предприятием, в них каждый год проводятся начисление дивидендов, а в акционерных предприятиях: «ОАО», «ЗАО», могут быть квартальные премии для акционеров. Для «ООО» и их акционеров начисления дивидендов по закону России может проводиться не чаще чем раз в год.

Необходимо отметить, что премиальные выплаты (дивиденды) подразделяются на привилегированные и обычные начисления, отличие между ними в том, что привилегированные начисления, это фиксированная ставка, которая определяется процентом от цены акции компании, и они считаются первоочередными выплатами.

Обычные начисления премий по акциям зависят только от прибыли производства компании за определенный временной период, они могут колебаться, быть высокими премиями или низкими выплатами.

Как получают дивиденды

Что такое дивиденды, это ─ премия акционерам за их вложения денег в производство, а как ее получают, здесь, по мнению специалистов, есть свои нюансы, это :

для получения дивидендов можно не являться держателем акций компании весь оговоренный временной период, можно быть акционером на момент закрытия списка акционеров компании;

момент закрытия реестра определяет совет директоров компании, он так же определяет дату, когда будет проводиться общее собрание держателей акций;

важно учитывать, что список акционеров принимающих участие в собрании и реестр должны составляться одними людьми, реестр в принятой практике закрывается весной текущего года, а собрание проводят в летний период.

Финансовые эксперты предупреждают держателей акций, что покупая их за день до закрытия реестра (сохраняется право на дивиденды), и затем продать их после закрытия, много не заработаешь, так как стоимость акций на рынке падает пропорционально величине премий по ним, в этот период.

Частным инвесторам дивиденды выплачиваются следующим образом, это :

перечислением денег на брокерский счет;

денежным переводом на счет в банке.

Как определяется величина премий

Что такое дивиденды, определение величины премий интересует многих частных инвесторов, по какой ставке производится начисления, а именно :

каждое акционерное производство самостоятельно исчисляет величину премиальных выплат за оговоренный период времени;

это проводится после уплаты всех необходимых трат и налоговых отчислений, из размера чистого дохода компании;

на общем собрании принимается решение о распределении чистой прибыли, по доле участия акционеров владения акциями;

когда на собрании принимается решение о том, что прибыль направляется для развития производства, определяется, что выплата дивидендов равна «0».

Какой размер премий и решение об их выплате принимается только на общем собрании держателей акций или долевом владении предпринимательским производством, единолично руководитель компании или предприятия определить размер премиальных выплат не имеет право.

Какой порядок премиального распределения

Что такое дивиденды, и как их выплачивают, как они распределяются, именно эти вопросы интересуют акционеров компаний и предприятий, понимая, что проводя инвестиции подтвержденные акциями, они вложили средства в стабильный, приносящий периодическую прибыль бизнес.

Экспертами рассматривается простая и понятная всем схема распределения прибыли компании, это :

на общем собрании владельцев предприятия или акционеров оглашается чистая прибыль компании (предприятия), за оговоренный временной промежуток, полученная за предпринимательскую деятельность организации;

из этой суммы происходит определение размера премиальных выплат для акционеров, она может быть использована вся или частично, часть на развитие, часть на премии;

в зависимости, сколько процентов акций на руках у акционера ему через бухгалтерию начисляется положенная ему премия из определенной на общем собрании суммы выплат на дивиденды;

первыми получают премиальные начисления владельцы привилегированных акций, затем остаток распределяется между другими акционерами.

В какие сроки проводятся выплаты

Рассматривая вопрос, что такое дивиденды, пример выплаты, и в какие сроки, необходимо отметить, что это решается на первичном собрании акционеров или прописанным графиком в уставе компании. В том случае если нет утвержденного графика, то по законам России дивиденды должны выплачиваться учредителям коллективного производства 1 раз за два месяца, статья №28 акта РФ от 1998 года ФЗ №14. В течение года акционер получает 6 раз начисленные ему премиальные суммы (дивиденды). Сумма начислений определяется из чистого дохода после всех отчислений. Принято проводить отчисления дивидендов по оговоренному на собрании временному интервалу, за 12 месяцев. В том случае, когда акционеру «забыли» начислить полагающиеся ему премиальные выплаты, он может через суд взыскать их в течение трех лет.

Есть и ограничения для выплаты премиального вознаграждения акционерам, это :

если уставной капитал компании, общества не подтвержден оплатой в полном размере;

когда компания в процессе банкротства;

если выплата премиальных начислений может привести к ухудшению финансового состояния компании по основным обязательствам;

если стоимость активов акционерного общества меньше суммы денег в резервном и уставном фонде.

Руководитель предприятия имеющего акционерную форму собственности несет от административной до уголовной ответственности наказание, если по его вине происходит задержка премиальных выплат, а также изменения в размере дивидендов.

Читать еще:  Что такое банковская ячейка и зачем она нужна

Какие нужны условия для стабильного получения дивидендов

Каждое предприятие или компания с акционерной формой собственности должна выполнить ряд условий для правомерных и обоснованных премиальных выплат, а именно :

иметь за оговоренный в уставе отчетный период чистый доход от предпринимательской деятельности;

уставной капитал должен быть оплачен до решения собрания о выплате премиальных сумм акционерам;

чистые активы компании должны быть больше уставного капитала.

Общая сумма премиальных выплат не может быть больше, чем озвученная сумма на акционерном собрании.

Какие дивиденды для акционеров «ООО»

Рассматривая вопрос, что такое дивиденды в ООО, нельзя не отметить особенности премиальных выплат в обществах имеющих ограниченную ответственность. Любая организация предпринимательской деятельности делается с целью получения дохода и развития бизнеса.

Когда форма деятельности индивидуальное предпринимательство, его участник имеет право в полной мере распоряжаться прибылью, а в обществе с ограниченной ответственностью только в случае вознаграждения за труд или дивидендов, но только в том случае, когда деятельность этой формы собственности проводилась в течение года успешно.

Для формы собственности «ООО» есть варианты, когда распределять премиальные вознаграждения нельзя, это :

деятельность общества принесло убытки;

нельзя считать в премиальные выплаты, полученные банковские займы;

нельзя распределять дивиденды, когда есть действующие задолженности за прошлую деятельность общества;

а также когда не оплачен в полном объеме уставной капитал общества;

когда есть все признаки банкротства предприятия с формой собственностью «ООО».

Чистые активы общества играют значительную роль для выплаты дивидендов, которые определяются разницей всех активов организации и всех ее пассивов, которые отражает бухгалтерский баланс.

В статье №28 организации «ООО» прописано, что по решению собрания и прописанном в уставе предприятии графике премиальные выплаты могут проводиться квартально, через шесть месяцев или через год. Промежуточные выплаты, это те которые выплачиваются не за оговоренный период времени.

За год по документам отчетности деятельность общества может быть убыточной, но акционеры получали промежуточные премиальные выплаты, в таком случае они считаются не дивидендами, а обыкновенными выплатами физическим лицам на которые надо будет сделать страховые начисления. В этом случае надо будет менять и отчетность, по этой причине квартальные премиальные есть смысл распределять только тогда, когда есть стабильность в доходе «ООО».

Налоговый сбор

Избегая двойного обложения налогом премиальных выплат, их проводят только тогда, когда все налоговые отчисления компанией проведены, а налоги с дивидендов оплачивает самостоятельно акционер. Для упрощения схемы налоговых отчислений по дивидендам акционеров компания или предприятие выступает в роли налогового агента и сразу взимает с акционера получающего премиальные начисления налог на дивиденды.

Стандартной ставкой для исчисления налогового сбора с дивидендов считается 9 процентов от получаемой суммы, ее сразу отнимают в бухгалтерии перед переводом премиальной выплаты. Существует и «0» процентная ставка налогового сбора на дивиденды, когда человек владеет акциями компании более или равной 50%, на протяжении всего года за который начисляются премиальные выплаты.

8. Можно ли жить на дивиденды

Теоретически можно жить на прибыль с дивидендов, но для этого потребуется солидный капитал на фондовом рынке.

Ориентироваться только на один источник дохода крайне рискованно. Например, выплаты могут в какой-то год отсутствовать из-за сильного падения в прибыли. В кризисы такой период может затянуться на несколько лет подряд. Всё зависит от успешности работы бизнеса и рекомендаций совета директоров.

Чтобы жить на дивиденды, нужно инвестировать деньги в акции компаний, которые имеют высокий индекс DSI. Также нелишним будет изучить динамику выплат за несколько предыдущих лет. Как правило, крупные компании редко меняют дивидендную политику.

Как я уже отметил выше, чаще всего солидные дивиденды платят акции нефтегазовых компаний (Татнефть ап, Газпром, Роснефть, Сургутнефтегаз, ЛУКОЙЛ), металлурги (ГМК Норникель, Северсталь, НМЛК, ММК). Самыми стабильными считаются выплаты коммунальных компаний (Энел Россия, Россетти) и телекомы (МТС, Ростелеком).

Но ситуация каждый год изменяется. Не исключено в следующем году солидные выплаты покажут другие сектора.

Рекомендую к прочтению следующие статьи:

Смотрите также видео про дивиденды по акциям:

Не знал, что такое дивиденды. Теперь лучше ориентируюсь зачем вообще нужны акции и в чем их плюсы.
Как Вы думаете какие акции стоит покупать на долгосрок с целью получения максимального дивидендного дохода?

Газпром, Татнефть, Ростелеком, Сбербанк (как ни странно), Норникель и Северсталь

Эх.. раньше СургутНфт пр платили по 15-20%, жаль теперь их доход меньше среднего даже(

Да, хорошая доходность была

Сейчас СберБанк в 2019 году может дать по 8-10% дивидендов

Получил 10 тыс. от Газпрома. Никогда не думал, что получать дивиденды можно так просто.

В этом году будут дивиденды или их порежут из-за коронавируса?

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector