Формула коэффициента финансовой независимости
Коэффициент финансовой независимости по балансу
Финансовая независимость – главный критерий, который позволяет оценить финансовое положение компании. Этот показатель характеризует не только экономический потенциал организации и его материальные ресурсы, но и эффективность их реализации. Произвести всестороннюю оценку независимости компании можно при помощи комплексного анализа различных показателей. Главным из них считается коэффициент автономии.
Стабильность в бизнесе
На что обратить внимание
Коэффициент финансовой независимости показывает определенное значение. Что оптимально для него? Единственного мнения на этот счет нет. Называют цифры в диапазоне от 0,4 до 0,8. Почему именно так? Дело в том, что чем ниже значение коэффициента, тем меньше финансовая устойчивость. Хотя тут не все так однозначно, как может показаться на первый взгляд. При анализе положения необходимо учитывать ряд факторов, а именно:
- Среднее значение в отрасли.
- Доступ компании к дополнительным заемным средствам.
- Специфику текущей деятельности.
ГЛАВБУХ-ИНФО
Четверг
05 ноября 2020 г.
МРОТ: Учетная ставка ЦБ: | 12130 руб. 4,25% |
- Главная
- О проекте
- Контакты
- Реклама на сайте
- Форум
Типовые бланки
- Бухгалтерские
- Кадровые
- Юридические
- Статистические
- Экономические
- Должностные инструкции
Полезности
- Изменения с 2020 года
- Изменения с 2019 года
- Изменения с 2018 года
- Изменения с 2017 года
- Программные продукты
- Подборка статей
- Вопросы и ответы
- Производственный календарь
- ПБУ
- Справочно
- Законодательные документы
- Экономический словарь
- Корреспонденция счетов
- Телефонные коды
- МСФО
- Аудит
- Записи в трудовой книжке
- Для г. Белгорода
- Информация по 1С
- Новости
- Финансовые коэффициенты
- Справочники
- История бухучета
Бухгалтерский учет
- Основные средства
- Нематериальные активы
- Товарно-материальные ценности
- Затраты на производтво
- Денежные средства
- Расчеты с персоналом
- Расчеты с бюджетом
- Готовая продукция
- Финансовые результаты
- Капитал и резервы
- Учетная политика
- Учет и оплата труда
Налоговый учет
- НДС
- ЕСХН
- УСНО
- ЕНВД
- НДФЛ
- Страховые взносы
- Взносы в ФСС
- Налог на имущество
- Водный налог
- Земельный налог
- Транспортный налог
- Налог на прибыль
- Налог на игорный бизнес
- Акцизы
- Налог на пользование полезными ископаемыми
- Патентная система налогообложения
Управленческий учет
- Проблемы организации управленческого учета на предприятиях
- Сущность и назначение управленческого учета
- Затраты, формирующие себестоимость продукции, работ, услуг
- Системы учета затрат и калькулирования себестоимости
- Анализ и принятие краткосрочных управленческих решений
- Анализ и принятие долгосрочных инвестиционных решений
- Планирование и бюджетирование
Классификаторы
- ОКСМ
- ОКВЭД [1.1]
- ОКВЭД [2]
- ОКВ
- ОКДП
- ОКЕИ
- ОКФС
- ОКОПФ
- ОКУН
- ОКОФ
- ИНКОТЕРМС
- ОКИН
- ОКЭР
- КСД
- ОКСО
Разработка сайта:
Главный редактор:
Коэффициент финансовой независимости |
Коэффициент финансовой независимости — определение Коэффициент финансовой независимости — финансовый коэффициент, равный отношению собственного капитала и резервов к сумме активов предприятия. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс организации. Коэффициент финансовой независимости — что показывает Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение этого коэффициента. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. Коэффициент финансовой независимости — формула Общая формула расчета коэффициента:
Формула расчета по группам активов и пассивов:
где А1 — наиболее ликвидные активы; А2 — быстрореализуемые активы; А3 — медленнореализуемые активы; А4 — труднореализуемые активы; П4 — капитал и резервы Формула расчета по данным бухгалтерского баланса:
где стр.490, стр.700 — строки бухгалтерского баланса (форма №1) Коэффициент финансовой независимости — значение Нормативное ограничение Кфн > 0.5. Чем больше значение коэффициента, тем лучшим будет считаться финансовое состояние компании. Для более детального финансового анализа значение этого коэффициента следует сравнивать со средними значениями по отрасли, к которой относится анализируемое предприятие. Близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Отказавшись от привлечения заемного капитала, организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов (имущества), за счет которых можно увеличить доходы. Вместе с тем это уменьшает риски ухудшения финансовой состоятельности в случае неблагоприятного развития ситуации. Коэффициент автономии. Нормативное значение.Экономическая литература дает различные нормальные показатели КФН. В некоторых книгах нормативом является значение 0.3, а в других – 0.7. Подобный разброс связан, прежде всего, с различными отраслями работы предприятий. Очевидно, что организации, использующие дорогостоящие мощности для выпуска своей продукции, вынуждены постоянно занимать средства на модернизацию и ремонт оборудования. У таких производителей коэффициент, как правило, невелик и составляет порядка 0.3-0.4. Приемлемый показатель финансовой независимости вычисляется аналитиком в процессе индивидуального исследования отдельно взятого предприятия. Опытный специалист оценивает все финансовые возможности компании и выносит окончательный вердикт, касающийся ее платежеспособности.
Нормативное ограничение для предприятий России составляет более 0.5. Оптимальным вариантом является значение КФН равное 0.6-0.7. Примечательно, что если показатель автономности организации приближается к единице, то можно сделать вывод, что кто-то намеренно сдерживает темпы развития. Предприятие специально не привлекает дополнительный капитал и лишается дополнительного источника финансирования. Значение коэффициента 0.75 позволяет сделать два вывода о состоянии экономики организации:
Коэффициент автономии имеет двойное значение. Высокий показатель может свидетельствовать сразу о двух фундаментальных финансовых аспектах предприятия:
Аналитическое исследование КФА позволяет контрагентам оценить финансовое состояние компании. Данные, полученные во время анализа показателя стабильности, могут существенно повлиять на привлекательность инвестиций и процентные ставки по кредитам.
Иные способы расчета коэффициента общей финансовой независимостиРассчитать значение КОФН можно автоматически, при помощи программного продукта ФинЭкАнализ. Данный вариант калькуляции выглядит наиболее привлекательным, поскольку имеет ряд значительных преимуществ, среди которых следует отметить:
Рассчитать показатель КОФН можно в блоке «Балльная оценка финансовой устойчивости». Подробное описание работы в сервисе опубликовано на сайте (см. ссылку http://online.1-fin.ru/Описание_работы). Ознакомиться с некоторыми примерами экономического анализа можно по ссылке http://online.1-fin.ru/Пример_финансового_анализа. Коэффициент финансовой независимости — формула по балансуРасчет данного аналитического показателя производится на основании значений соответствующих строк бухгалтерского баланса. Поэтому «переведем» указанные выше формулы с использованием номеров строк формы №1. «Полный» коэффициент финансовой независимости по балансу рассчитывается по формуле: К1 = стр. 1300 / стр. 1700 Коэффициент финансовой независимости оборотных средств определяется следующим образом: К2 = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1200 ПримерРассмотрим укрупненный баланс компании и рассчитаем на его основе оба показателя: Актив Внеоборотные активы (стр. 1100) – 100 млн руб. Оборотные активы (стр. 1200) – 400 млн руб. БАЛАНС (стр. 1600) – 500 млн руб. Пассив Капитал и резервы (стр. 1300) – 260 млн руб. Долгосрочные обязательства (стр. 1400) – 40 млн руб. Краткосрочные обязательства (стр. 1500) – 200 млн руб. БАЛАНС (стр. 1700) – 500 млн. руб. К1 = 260 / 500 = 0,52 К2 = (260 — 100) / 400 = 0,4 Понятно, что коэффициент финансовой независимости рассчитывается не ради самого расчета, а, чтобы оценить один из аспектов финансового положения бизнеса. В следующем разделе рассмотрим, как на его основе можно сделать выводы о том, является ли оптимальной структура источников средств компании. Анализ коэффициента финансовой независимости
Полученные данные делают возможным моделирование финансовой устойчивости предприятия на будущие периоды. Стоит выделить несколько видов финансовой устойчивости:
Такое подразделение характеризуется уровнем возмещения заемных средств собственными активами Коэффициент финансовой независимости представляется одним из наиболее важных финансово-экономических показателей и тщательно используется при изучении финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Коэффициент финансовой независимости представляет из себя показатель, характеризующий долю собственного капитала в общем числе активов организации. Сущность коэффициента финансовой независимости заключается в том, чтобы показать, какая часть активов обеспечивается собственными средствами, а какая – привлеченными посредством кредитных учреждений. Данная информация очень важна для представителей источников кредитования. Банки и инвесторы проявляют интерес к значению коэффициента: Ведь высокий показатель говорит о том, что организация в состоянии расплатиться по долговым обязательствам за счет привлечения личных средств, даже если оставшаяся часть – заемная. Более того, компания, использующая высокое число привлеченных средств, выплачивает значительные суммы по процентам, следовательно, не обладает достаточными средствами для формирования резервов и роста доходов. В настоящее время не существует каких-либо жестких рамок, в пределах которых коэффициент финансовой независимости считается наиболее оптимальным. Однако среди экономистов бытует мнение, что доля собственных средств должна составлять как минимум половину (50 %) от общего числа активов. Объясняется данная точка зрения довольно просто: в случае требования кредиторов расплатиться по всем существующим обязательствам, организация сможет реализовать 50 процентов сформированного за счет личного капитала имущества. В мировой практике минимальная величина этого коэффициента считается допустимой порядка 30-40 процентов. Однако зарубежные специалисты чаще используют показатель “коэффициент финансовой зависимости”. По смыслу он является противоположным, хотя тоже показывает отношение собственных и заемных средств. Интерпретируя этот коэффициент, следует учитывать несколько факторов.
Нормативным для коэффициента финансовой независимости значением является цифра 0,6. Финансовое состояние компании считается тем благополучнее, чем выше коэффициент финансовой независимости Приближенность показателя к единице может свидетельствовать о временной приостановке темпов развития организации. Полный отказ от привлечения заемных средств лишает предприятие дополнительных активов, за счет которых можно повысить доходы организации. Тем не менее, в кризисной ситуации минимизируются риски возникновения неблагоприятных финансовых последствий. Коэффициент финансовой автономии и формула по балансуОбщая формула показателя: Кфа = собственный капитал и резервы / активы. В расчет берется сумма всех активов предприятия (максимально ликвидных, быстро-, медленно- и труднореализуемых). Формула по данным бухгалтерского баланса: Кфа = стр. 1300 / стр. 1700. По сути, нужны цифры из пассива баланса. Расчет коэффициента финансовой независимости: Показатель на протяжении трех анализируемых периодов не сильно поменялся. Что указывает на стабильное финансовое состояние фирмы. Чтобы сделать выводы о независимости предприятия от заемных средств, нужно знать норму значения. Идеальный коэффициент финансовой независимостиНужно стремиться к тому, чтобы ваш коэффициент финансовой независимости достиг значения 1 (или 100%). Это будет означать, что доходов от ваших вложений хватает на то, чтобы оплачивать расходы. При этом если уровень ваших расходов и пассивных доходов будет сохраняться, то вы вообще можете больше не работать, а жить на прибыль с инвестиций. Однако, для того, чтобы осуществить мечты и приобретать крупные покупки потребуется коэффициент финансовой независимости больше 100%. Но это уже следующий уровень обеспеченности. Достичь финансовой свободы — непросто, особенно если у вас нет богатых родителей или банковского счёта с шестью нулями, доставшегося в наследство. Но это стоит того. Adblockdetector |