Пример расчета бюджета движения денежных средств

Копейка рубль бережет. Как правильно спланировать денежные потоки

Знаете ли вы к чему может привести нехватка денежных средств для расчетов с бюджетом, сотрудниками и контрагентами, в том числе неплатежи по заемным средствам? Задержка платежей даже на один день влечет наложение различных санкций и снижение деловой репутации компании. При худшем раскладе может разрушиться даже самый прибыльный бизнес.

Вероятность возникновения такой ситуации на предприятии называют риском ликвидности.

Риск ликвидности — финансовый риск, связанный с неспособностью расплатиться по обязательствам без существенных убытков.

Для того, чтобы избежать риска ликвидности (кассовые разрывы, обслуживание кредитов и т.д.), очень важно пользоваться таким мощным инструментом управления ликвидностью, как БДДС.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) отражает поступление и расходование денежных средств предприятия по видам деятельности и статьям, с учетом входящего остатка денежных средств на начало периода.

Процесс бюджетирования ДДС, или планирование финансовых потоков ‒ очень важный и ответственный этап. Чтобы раскрыть тему формирования БДДС, мы решили посвятить ей отдельную статью.

Цель формирования БДДС.

Общие подходы к формированию БДДС.

Типовой алгоритм формирования БДДС.

Что представляет из себя БДДС?

БДДС отражает плановую потребность в денежных средствах для обеспечения текущей (операционной), финансовой и инвестиционной деятельности предприятия, с учетом ожидаемого входящего остатка денежных средств на начало периода.

Структура БДДС основана на требованиях методологии формирования отчетов и определяется на этапе бюджетирования.

Что такое отчет? Мы предлагаем такое определение: отчет — это таблица, где строки (статьи) группируются по доходам и расходам, а столбцы (аналитика) — по проектам, услугам, подразделениям/ЦФО:

Строки: группировка по статьям выбирается, исходя из требуемой детализации.

Столбцы: группировка по аналитикам устанавливается, исходя из необходимости анализа и планирования по отдельным аналитическим разрезам: видам продуктов/услуг, проектам, подразделениям/ЦФО

На рисунке представлена общая структура БДДС с группировкой статей БДДС по видам деятельности и разделению по аналитическим признакам — проектам. Вы можете использовать другие варианты представления отчета. Например, с группировкой статей по Доходному и Расходному разделам или с построением аналитических разделов в строках (иерархическая структура отчета). И тот, и другой вариант будет правильным.

Цель формирования БДДС.

Основная цель формирования БДДС – управление ликвидностью, что подразумевает аккумулирование финансовых ресурсов для:

своевременного исполнения своих обязательств на планируемый период;

распределения денежных потоков по направлениям деятельности;

прогнозирования возможных кассовых разрывов.

Управление кассовыми разрывами/ликвидностью

При планировании БДДС, может возникнуть кассовый разрыв — недостаточность денежных средств в доходной части бюджета на покрытие расходной части. Кассовые разрывы необходимо устранять. Есть два варианта решения:

привлечение заемных денежных средств (кредитная линия);

сокращение запланированных расходов.

При возникновении профицита, который складывается при превышении доходной части над расходной, рачительный финансовый директор планирует финансовое использование временных «излишков» денежных средств, например, размещение на депозитах.

Анализ и распределение денежных средств между разными продуктами или проектами.

Напомню, что контроль — это одна из основных функций УУ. Отчет БДДС является одним из инструментов для реализации этой функции. Используя эту форму отчетности, можно контролировать и распределять деньги, как один из основных видов ресурсов: по направлениям деятельности, проектам, инвестициям.

Общие подходы к формированию БДДС.

На этапе бюджетирования необходимо определить методологию формирования БДДС, наиболее полно удовлетворяющую потребностям и возможностям предприятия.

Методология должна определять подходы к планированию, методику формирования БДДС, виды деятельности и алгоритмы расчета показателей/статей.

Подход к планированию может быть трех типов:

«Снизу-вверх» (bottom-up), когда каждое подразделение (Центр финансовой ответственности — ЦФО) формирует план для себя, и затем все бюджеты ЦФО объединяют в единый БДДС по компании.

«Сверху-вниз (top-down)». Данный подход предполагает обратные действия: сначала планируется сводный БДДС, распределяется по ЦФО и доводится до исполнения в подразделения.

Комбинированный подход, при котором БДДС формируется централизованно, и корректируется с учетом предложений ЦФО.

Методика формирования БДДС

‒ во многом зависит от источника информации или исходных данных для планирования:

На основе БДР

Запланированные суммы доходов и расходов БДР переносятся в БДДС, с учетом корректировок:

по статьям, не требующим финансирования (например, списание ТМЦ в производство со склада, амортизация, списание РБП) или наоборот (например: закупка ТМЦ, приобретение нематериальных активов);

по счетам обязательств (на суммы дебиторской и кредиторской задолженности и авансы, выданные и полученные);

смещения по срокам поступления или расхода денежных средств (период отражения доходов и расходов может не совпадать с датой поступления или выбытия денежных средств);

применение ставки НДС.

Инкрементный

БДДС строится на основе факта предыдущего года с корректировкой на коэффициент увеличения или снижения:

activity-based или бюджетирование на основе видов деятельности. Исходными данными для планирования по этому методу является целевой показатель, например, уровень продаж или прибыль. Необходимо определить мероприятия по достижению заданного целевого показателя и рассчитать плановые доходы и расходы по их выполнению;

ценовой.При данном подходе проводится анализ всех расходов с точки зрения их целесообразности, ценности и значимости для компании и сотрудников;

«с нуля».Данный метод считается самым трудоемким, но при этом является наиболее предпочтительным для снижения необоснованных расходов и максимизации прибыли. Процесс бюджетирования, как правило, состоит из расчета будущей прибыли от каждого проекта. Прибыль и денежный поток рассчитываются по периодам и количеству лет, которое требуется для возврата инвестиций.

В структуре БДДС выделяют три вида деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую. Формирование бюджетов по видам деятельности имеет свои особенности.

Для формирования плановых показателей разных статей и видов деятельности существует множество источников информации и различные алгоритмы расчета.

БДР и БДДС: что это?

По сути, эти бюджеты формируют два ключевых показателя фирмы – прибыль и остаток денежных средств.

БДР отражает операции, влияющие на прибыль. Составляют его по аналогии с отчетом о финрезультатах, указывая:

Источники доходов компании;

Направление расходования средств;

Объемы доходов и расходов.

Прибыль/убыток за определенный период.

В БДДС фиксируют движения денежных потоков, т. е. отражают операции, имеющие денежное выражение, как и в «Отчете о движении денежных средств», форма которого зачастую используется в качестве такого бюджета. Правилами формирования БДДС предусматривается планирование, учет и анализ:

направленности денежных потоков;

объемов поступлений и выплат;

оборотов ДС (денежных средств) за анализируемый период;

остатков ДС по окончании периода.

Итак, БДР информирует о себестоимости и выручке, формируя плановую прибыль, а БДДС отражает операции в финансовой составляющей и является значимым документом по управлению денежным оборотом компании.

БДДС может составляться с различной периодичностью – на год с разграничением по месяцам, корректироваться в соответствии с изменениями прогнозируемых и реальных значений. Результат БДДС – размеры остатков ДС и контроль недопущения дефицита или профицита бюджета фирмы, поскольку излишки свободных денег считаются упущенной выгодой, а их нехватка – показателем неплатежеспособности. Кроме того, с помощью БДДС анализируется достаточность собственных средств фирмы и определяется объем внешнего финансирования (при необходимости).

В зависимости от временного фактора бюджеты могут быть:

Плановыми, т. е. описывающими перспективу будущей деятельности компании;

Фактическими, т. е. сформированными на базе свершившихся и отраженных в учете операций.

Выстраивают БДР и БДДС в Excel, либо в специальных ресурсах учетных программ.

Составление БДР и БДДС пример в Excel

Процесс составления БДР и БДДС на примере в Excel может выглядеть следующим образом. Построим бюджетирование в компании или на предприятии на примере производственной компании в Excel (подробности в файлах ниже):

Рисунок 3. БДДС пример в Excel (Бюджет движения денежных средств пример в Excel).

Рисунок 4. БДР пример в Excel (Бюджет доходов и расходов пример составления в Excel).

Данный пример максимально упрощен. Но даже из него видно, что бюджетирование в эксель — процесс довольно трудоемкий, так как необходимо собрать все функциональные бюджеты и прописать формулы и макросы для корректного отображения итоговых результатов. Если взять реальное предприятие, или тем более холдинговую структуру, то можно представить, насколько усложниться процесс составления бюджета в Excel.

Пример внедрения бюджетирования на базе Excel имеет множество недостатков: однопользовательский режим, отсутствие возможности согласования функциональных бюджетов, нет разграничения доступа к информации, сложность консолидации и т. д. Таким образом, бюджетирование в эксель является не оптимальным выбором для компании.

Пример расчета бюджета движения денежных средств

Руководитель небольшого бизнеса вполне может вести бюджет самостоятельно. ПРОВЕРЕНО! Если заниматься ведением бюджета регулярно, не реже одного или двух раз в неделю, то начинаешь «чувствовать» свое предприятие и, как следствие, умело балансировать между осмотрительностью и деловым азартом.

Но чтобы по-настоящему увеличить доход, активно развиваться и расширяться не впутываясь в необоснованные долги и кредиты, лучше начинать не с бюджета, а с постановки цели бизнеса и создания правил. Подробнее здесь

Итак, бюджет. Бюджет обычно требуется в трех случаях:
1. Вам нужен классический БДДС.
2. Берете кредит в банке, нужен план доходов и расходов и прогноз движения денежных средств.
3. У вас реальный бизнес и вы хотите, зарабатывать больше, тратить меньше, при этом всегда видеть полную финансовую картину.

Это разные бюджеты. Чтобы не томить ожиданием студентов и заемщиков, даем ссылку первых двух бюджетов. Скачивайте. А сами пойдем дальше. Реальный бизнес гораздо интереснее.

Классический бюджет движения денежных средств

Скачать классический бюджет движения денежных средств. Образец.

Прогноз движения денежных средств

План доходов и расходов

Скачать план доходов и расходов, прогноз движения денежных средств. Образец.

Бюджет движения денежных средств для реального бизнеса

Постараемся подойти к такому важному вопросу, как изучение процесса бюджетирования по старинке. Так устав Смольного института настоятельно требовал, «чтобы дети всегда имели вид бодрый, веселый, довольный и «вольные действия души». Поэтому предписывалось отнюдь не делать из наук предметов скуки, горя и отвращения, а облегчать всякими способами усвоение знаний. Для начала предлагаем скачать образец Бюджета движения денежных средств для реального бизнеса (далее по тексту «Бюджет»). В отличии от Бюджета доходов и расходов этот инструмент делает акцент не на планируемую прибыль, а на возможность практически контролировать денежный поток.

Скачать Бюджет движения денежных средств для реального бизнеса. Образец.

Данный бюджет подойдет для небольшого производственного предприятия, предприятия, занимающегося оптовой торговлей или строительно-монтажными работами. Это тот случай, когда доходы и затраты лучше вести по заказам или проектам.

Бюджет выполнен в электронных таблицах Excel. Он прост в эксплуатации, не требует специальных знаний по информационным технологиям. Все расчеты сделаны на основе формулы СУММЕСЛИМН и функции «Проверка данных». В состав файла входят два основных листа: Лист «Бюджет движения ДС»и Лист «Реестр платежей».

Лист «Бюджет движения ДС» включает в себя ячейки с формулами (окрашены) с данными о фактических поступлениях и затратах и пустые ячейки (белого цвета) для планируемых данных.

Начинать работу с Бюджетом движения денежных средств следует с Листа «Бюджет движения ДС». В колонку «Проект» необходимо занести данные о заказах или проектах. Можно корректировать статьи расходов разделов «Постоянные затраты», «Финансовая деятельность», «Инвестиционная деятельность», добавлять копированием строки раздела «Проект».

Затем необходимо заполнить колонки с планируемыми данными, при этом оплаты за ТМЦ, услуги и т.д. по проектам надо проставить со знаком «минус».

ФИНАНСЫ В КУЛАКЕ. НТЦ АПБ&nbsp:&nbspinfo@apbhelp.ru,&nbsp +7 911 006 72 37&nbsp &nbspКонтакты

Теория. Готовые таблицы. Формы документов. Схемы. Пояснения. Подробнее здесь.

Теперь в строке «Начало Банк» хорошо видны кассовые разрывы (отрицательные значения).

Переходим к Листу «Реестр платежей». В реестр платежей можно вносить планируемые к оплате документы в две очереди.

Для того, чтобы фактические данные по поступлениям корректно отражались на Листе «Бюджет движения ДС», необходимо не только выбрать «Проект»,

но и в колонке «Вид расходов» выбрать «Оплата от заказчика». Сумму прихода надо проставить со знаком «минус».

Аналогично, при оплате за товар, материалы, услуги, которые можно прямо отнести на проект, необходимо не только выбрать «Проект», но и в колонке «Вид расходов» выбрать «Оплата поставщику».

Наименование статей общехозяйственных затрат можно изменять, но для этого следует перейти на Лист «Бюджет движения ДС».

Работать можно с несколькими расчетными счетами, кассой, подотчетными суммами, при этом наименование банков можно изменить в строках 5-15, а в колонке «Сальдо» проставить первоначальные входящие остатки.

Начинать работу по разнесению фактических оплат лучше сравнив Текущего сальдо таблицы с Входящим остатком выписки банка. Аналогично, заканчивать работу сравнением с Исходящим остатком выписки банка. Это хорошая привычка, она позволяет контролировать себя.

Итак, Бюджет готов. Через неделю работы, процесс внесения фактических данных и корректировки планируемых будет занимать совсем немного времени. А Вы сможете полностью сосредоточиться на развитие своего дела, привлечении новых клиентов, повышении объема продаж и иными важными и полезными делами.

Бюджет может быть первым шагом в освоении навыков разработки финансовой стратегии. Вникнув в специфику бизнеса, разложив по полочкам все затраты, можно без особого труда перейти к более серьезным аналитическим процедурам. Так, с помощью сервиса «Финансы в кулаке» можно расписать точные действия, которые помогут решить проблемы бизнеса, сократить расходы, увеличить прибыль и ваш доход.

Сервис «Финансы в кулаке»

Подробнее: info@apbhelp.ru +7(911) 006-72-37

Теория. Готовые таблицы. Формы документов. Схемы. Шаблоны. Пояснения.Здесь

Состав и этапы формирования БДДС в бюджетировании

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета [3]. Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов . Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств — по «кассовому» методу (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).
Специалисты компании Инталев, например, приводят следующие различия в статьях БДР и БДДС (Табл.1)[4] :

Таблица. 1 Различия в статьях БДР и БДДС

Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.

Джай К. Шим выделяет 4 основные раздела БДДС [5]:

Отдельные исследователи [6] выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями (приобретения зданий, сооружений, нематериальных активов, а также их продажа; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск облигаций и других ценных бумаг). Последний раздел является отражением инвестиционного бюджета и описывает движение денежных средств по программе инвестиций предприятия.

Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд последовательно выполняемых этапов. Из приведенного в работе В. Хруцкого описания процесса бюджетирования можно выделить следующие этапы формирования БДДС [1]:

Пример бюджета движения денежных средств приведен в Табл.2.

Таблица. 2 Пример БДДС

Как составить БДДС косвенным методом

1. Баланс формируется с начала до конца выбранного отчётного периода. Такой баланс не продемонстрирует общую сумму дохода за выбранный отрезок времени или расходы на оплату товаров у контрагентов, но покажет: откуда были взяты средства на расходы, куда была потрачена прибыль за отчётный период и откуда было взято финансирование убытков компании.
2. Начальной точкой при построении отчёта таким способом является чистая прибыль компании. Поскольку показатель является «бумажным», то есть несвязанным с реальным наличием или отсутствием денег на счетах организации, его нужно подвергнуть корректировке.
3. В качестве корректировки к чистой прибыли нужно обязательно прибавить сумму амортизации за выбранный период времени. Дело в том, что амортизация фактически уменьшает прибыль компании и реальные доходы, но отдельной денежной статьёй не выделяется. Причина этого в том, что реальный расход средств происходит в момент покупки актива, а не в процессе его эксплуатации. Поэтому чистая прибыль и увеличивается на сумму амортизации, чтобы полученные данные соответствовали реальному положению дел.
4. Проводится ещё одна корректировка — на сумму изменения дебиторской задолженности (данные об этом берутся из балансового отчёта, который нужно сделать перед формированием БДДС косвенным методом). Если сумма задолженности выросла, значит нужно проверить договора и акты с контрагентами. Увеличение дебиторской задолженности проводится как отрицательная корректировка в балансе, а уменьшение (контрагент перевёл денежные средства, сократив свою задолженность перед компанией) — как корректировка в плюс.
5. Проводится корректировка на изменение кредиторской задолженности. Данные для этого берутся также из баланса. Принцип проведения корректировки сходный, но здесь увеличение кредиторской задолженности проводится как плюсовая корректировка (это недоплата и, соответственно, сохранение суммы на счетах компании), а уменьшение задолженности по кредитным обязательствам проводится в качестве минусовой корректировки.
6. Отдельно в рамках отчёта выводится столбец «Рост», в котором проводится анализ финансовых показателей. Столбец разделяется на 2 основных направления:— Активы. В качестве источников финансирования тут выступает продажа основных средств или произведённых товаров, сбор задолженности от контрагентов, а используются активы для покупки основных средств или товаров, продажи своих товаров в кредит или по постоплате. — Пассивы. Рост их происходит по причине получения займов и кредитов, а сокращаются за счёт погашения имеющейся задолженности.
7. Важно, чтобы итоговая сумма по всем возможным источникам финансирования вашей компании равнялась сумме направлений использования средств (принцип простой — каждый затраченный вашей компанией ₽ должен быть обеспечен полученным ₽). Такой же принцип характерен и для составления баланса.
8. Для того, чтобы информация воспринималась максимально удобно, можно переименовать часть полученных формулировок, сделав их удобно звучащими (к примеру, например «рост задолженности дебиторского плана» можно поменять на «продажа товаров по постоплате или в кредит», «падение задолженности» меняйте на «получение денег от контрагентов»).
9. Для того, чтобы сравнить полученный отчёт с прямым БДДС нужно вывести также общее сальдо по инвестиционной, финансовой и прямой операционной деятельности. Эти данные сформируют отражаемый в отчётности специальный блок «Итого сальдо по БДДС». Сумма итоговых поступлений и затрат должна соответствовать изменению суммы денег.

Структура движения денежных средств

Структура отчета обычно одинаковая. Неважно, предназначен отчет для внутреннего пользования или для сдачи в ФНС, выделяют три группы денежных потоков.

Денежные потоки от текущих операций или операционной деятельности

Это все движения денег, связанные с основной деятельностью компании, обычно это самый крупный раздел отчета. Здесь фиксируют:

• поступления от реализации товаров и услуг;
• платежи поставщикам и подрядчикам;
• арендные, лицензионные платежи, роялти;
• перечисления для оплаты труда работников и так далее.

Денежные потоки по инвестиционным операциям

В этот раздел включают все платежи и поступления по инвестиционной деятельности компании. Это могут быть:

• поступления от продажи оборудования, машин, зданий;
• притоки от продажи акций других компаний;
• поступления в виде дивидендов по имеющимся у организации акциям;
• платежи за покупку нового оборудования и других основных средств;
• платежи при покупке акций и ценных бумаг и так далее.

Денежные потоки по финансовым операциям

Здесь отражают все денежные движения, связанные с кредитами и займами. Например:

• поступления в виде кредитных или заемных средств;
• вклады собственников;
• притоки от выпуска акций;
• платежи собственникам при выкупе у них акций;
• выплаты по дивидендам.

По каждой группе потоков считают сальдо — разницу между поступлениями и платежами. В рамках одной группы значение может быть со знаком “+” или со знаком “-”. Затем сальдо по всем группам суммируют и прибавляют к остатку денежных средств на начало периода.

Итоговая сумма не может быть меньше 0! Иначе выходит, что денег вы израсходовали больше, чем их было, а это невозможно. Это главное правило, которое нужно соблюдать при составлении отчета.

Этап 4. Считаем ЧДП и остатки денег на конец периода

Разница между плановыми притоками и оттоками определит ЧДП, который также считается в разрезе трех видов операций. Затем вычисляется общее значение чистого потока как сумма частных. Добавляйте его к начальному остатку из первого этапа – получите деньги на конец периода бюджетирования.

Важный технический момент: планирование начинайте с текущих операций, затем переходите к инвестиционным, а завершайте финансовыми. Это так, потому что дефицит денег чаще всего закрывается привлечением кредитов и займов. Они относятся к финансовым поступлениям. Чтобы понять, есть ли в них потребность и, если да, то в каком объеме, сначала определитесь с тем, что дают операционная и инвестиционная деятельность вместе взятые.

Пример статей БДДС, который сформирован прямым методом, смотрите на схеме. Также скачивайте его в формате Excel-таблицы.

Рисунок 5. Структура БДДС прямым методом: пример

График платежей

• выплата заработной платы: остатки зарплаты за прошлый месяц нужно выплатить до 10-го числа, премия платится до 15-го числа, аванс за текущий месяц — до 25-го числа. Ставим 50 % зарплаты к выплате на вторую неделю, 100 % премии — на четвертую и 50 % зарплаты — на последнюю неделю месяца;
• оплата аренды: согласно договорам крайний срок оплаты аренды за текущий месяц — 10-е число. Ставим к оплате на вторую неделю;
• коммунальные платежи нужно осуществить до 25-го числа, ставим их к оплате 25-го числа, то есть на последнюю неделю;
• охрана по заключенному с ЧОП договору оплачивается до 20-го числа, ставим на оплату на четвертую неделю;
• налоги с заработной платы нужно оплатить до 15-го числа, значит, деньги на них нам потребуются на третьей неделе;
• налог на доходы физических лиц платится одновременно с выплатой заработной платы, поэтому разносим его по неделям в той пропорции, что и выплату зарплаты, премий;
• по остальным налогам срок оплаты с 25-го по 31-е число (последняя неделя июля);
• погашение кредитов и оплата процентов — до 22-го числа (привлечение кредитов — после 25-го числа).

Все прочие платежи в предстоящем месяце сразу относим на последнюю неделю (когда сможем пополнить оборотные активы за счет нового кредита, получение которого намечено на 25 июля).

В итоге видим, что на оплату товара на первых трех неделях мы можем потратить только 120 тыс. руб., остальную сумму задолженности сможем закрыть перед поставщиками на двух последних неделях июля.

Если нам важно мнение поставщиков, нужно заранее уведомить их о сложившейся ситуации. Можно предоставить им четкий график платежей на этот месяц, чтобы они тоже могли спланировать свои финансовые возможности за предстоящий месяц.

Таблица 7. Понедельное планирование оплат, руб.